侵权投诉
订阅
纠错
加入自媒体

光伏巨头晶科能源高息发债8亿

2013-01-30 08:43
龙凰
关注

  地方城投担保+评级机构置换

  光伏巨头晶科能源高息发债8亿

  为了救赎困境中的光伏巨头,地方政府不遗余力;最新的案例是,地方政府通过城投公司“背书”,为当地光伏企业发债“保驾护航”。

  昨日,晶科能源有限公司(下称“晶科能源”)8亿元企业债“13晶科债”登陆银行间债券市场。非比寻常的是,这只债券的票面利率达到了8.99%,并且是在上饶市城市建设投资开发集团(下称“上饶城投”)出面担保的情况下。

  同样值得关注的是,为了本次发债,晶科能源甩开了原先的评级机构——中诚信国际,转而聘请了鹏元资信。原因很简单,中诚信前不久刚刚将晶科主体评级降至A+,而鹏元资信此次给出了AA-。

  地方城投出面担保

  晶科能源成立于2006年,由香港晶科能源科技有限公司全资所有,本部位于江西省上饶经济技术开发区,是该省规模仅次于赛维LDK的光伏企业,同样在美国上市,是上饶市首屈一指的明星企业。

  据募集说明书披露,“13晶科债”为6年期债券,总额8亿元,采用固定利率方式,每年付息一次,票面年利率为8.99%,由兴业证券主承销。经鹏元资信综合评定,发行人的主体信用等级为AA-,本期债券的信用等级为AA。

  与近期发行的相同债项等级的债券相比,“13晶科债”票面利率明显偏高,差价达到200多个基点。诸如上周三发行的“13渝三峡债”,其被大公国际授予AA评级,期限6年,票面利率仅为6.40%,比“13晶科债”要低259个基点;上周四发行的“13清河投资债”,同样被鹏元资信授予AA评级,期限7年,票面利率亦不过6.68%。

  不仅如此,“13晶科债”的高票息,还是建立在有担保的前提下;而无论“13渝三峡债”还是“13清河投资债”,均未设置任何担保条款。

  “本期债券由上饶市城市建设投资开发集团有限公司提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。”募集说明书称,上饶城投保证的范围包括债券本金及利息,以及违约金、损害赔偿金、实现债权的费用和其他应支付的费用。

  上饶城投在担保函中表示:“在本担保函项下债券到期时,如发行人不能全部兑付债券本息,担保人应主动承担担保责任,将兑付资金划入债券登记托管机构或主承销人指定的账户”。

1  2  下一页>  
声明: 本文由入驻维科号的作者撰写,观点仅代表作者本人,不代表OFweek立场。如有侵权或其他问题,请联系举报。

发表评论

0条评论,0人参与

请输入评论内容...

请输入评论/评论长度6~500个字

您提交的评论过于频繁,请输入验证码继续

暂无评论

暂无评论

文章纠错
x
*文字标题:
*纠错内容:
联系邮箱:
*验 证 码:

粤公网安备 44030502002758号