Centrotherm和债权人就破产计划草案通过决议

2012-10-25 11:45

　　破产计划草案：重组5：1股份合并制（资本减记），并将后续增资调整到初始级别（债转股），同时保留股票上市——预期在2014年会有大的转机。

　　德国2012年10月24日时间，德国光伏设备商Centrotherm公司董事会联合重要债权人团体就微调的破产计划通过决议，此前该计划已提交给了乌尔姆破产法院。该破产计划须征得债权人的同意，并还须通过破产法院的批准。

　　该破产计划草案制定了公司应继续在股票市场交易的规定，并且公司的资本结构必须重新制定，那么无担保债权人的应收款项能以股票的形式转让给公司。

　　目的在于给股东和公司创造解决利益的途径，主要利益为股东在公司的继续存在权和资本市场准入权，令债权人感兴趣的是：他们的应收账款会尽可能得到赔偿。

　　公司的股份资本，目前为21162382欧元，如果分为同等数量的普通无记名股票，那么单股将会减少，因为有两股是免费提供的——单股从16929904欧元降到4232476欧元（资本减记），以5：1的比率巩固留存的21162382欧元。随后的步骤就是，通过增加资本对抗非现金资本（进行债转股）的方式，股权资本将再次从16929904欧元增加到21162380欧元。

　　为此，公司的无担保债权人会被要求将70%的无条件和无限制的应收账款交给到管理公司，那么认购总数为16929904的新股将作为债转股的一部分。剩余的30%应收帐款，会在无息的基础上，推迟到2015年底赔付。

　　该管理公司将持有80%的公司股份资本和实施重组后的股本。债权人将不能作为公司股东直接参与，但可以间接参与公司的盈利能力和价值提升，换句话说，获得的收益由后来的新股本产生。

　　根据目前的计划，预期在2014年，成功实施重组计划的公司会有大的转机---光伏产业的生产技术市场会明显增加。预计2014年将是积极市场发展趋势的起步阶段；预计2013年将近1800万欧元的负面EBITDA，净亏损为2400万欧元。在2014年和2015年，公司计划每年投资3700万欧元的积极EBITDA，年净收益将各为2200万欧元和2300万欧元。

Emily 译