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“这是新能源大爆炸的第268篇原创文章”

经常有小伙伴在公众号里提问：某某行业里哪个分支技术含量更高？比如问光伏行业里哪个环节技术含量比较高，或者新能源汽车产业链里哪个环节技术含量最高？今天leo分享一点不太一样的想法。

在leo 看来，如果真要说某个行业某个环节的技术含量高一些，是可以做一个简单的比较的，但其实意义并不是很大，因为我的想法是：绝大多数行业，绝大多数环节，都是没有太高的技术含量的，至少很难成为技术壁垒，构不成竞争门槛，因为技术很难有代差，真正有门槛的是其他因素。

01 技术很难有代差

中国在清朝，由于闭关锁国，封建农业社会太发达，错过了工业革命后，在此后的二百多年里，被经历了工业革命的欧美国家远远的甩下了。这近200年时间，可是全球生产力增长速度最恐怖的200年，中国和欧美发达国家之间的差距可想而知。

可是，在1949年，新中国成立后，凭借着苏联援助建立的初步工业基础，以及改革开放几十年，中国就从一穷二白的状态中，追赶了上来，现在经济总量位居全球，虽然在人均GDP、人均收入，以及在最顶尖的医疗、工业领域等，距离欧美发达国家还有比较大的差距，但其实很多领域的差距已经没有很大了，至少在绝大多数工业领域，都已经不存在技术代差了。

即使高端芯片领域，这个全球公认工业皇冠上的明珠，中国距离欧美最先进的芯片制造厂商还有巨大的差距的行业。

阿斯麦公司的CEO此前也对媒体放话过：如果因美国的出口新规而停止对华出口光刻机，大概3年后，中国自己就会掌握这个技术。他担心一旦中国掌握了高端芯片的制造工艺，阿斯麦的市场就会被抢夺一空。

很明显，他这个话是喊给美国政府听的，目的当然是希望能想中国的生意，把光刻机卖给中国，先把钱给赚了，但不可否认，他的担心也是有一定道理的。

只是具体是3年，还是5年，抑或是10年，20年的区别而已，因为中国肯定是要掌握高端光刻机技术的，而一旦中国掌握了这个技术，降价就是大概率事件，白菜价肯定是不可能的，但确实会大幅度降价，阿斯麦的市场也将被抢占一大部分。

毕竟，这样的事情在很多工业领域已经发生过了：从家电到消费电子，到通信设备；从原料药到中低端医疗器械等。

留给发达国家的高端领域越来越少了。

高端芯片这样的高精尖技术的技术壁垒都值得担忧，更不要说对其他绝大多数行业而言，技术壁垒有多低了。

所以大家在看行业和公司的时候，不建议过多关注技术壁垒的问题，相反，应该关注行业的技术变化是否频繁？

02 被忽略的行业

行业的技术变革越缓慢其实越好，此前在分析德业股份的时候（关注新能源大爆炸后，在消息框里回复德业股份即可查看），给大家分析了家电行业被远远低估了观点，其中一个非常重要的点就是家电行业术语技术变革非常缓慢的行业，尤其是白电。

大家可以想想空调、洗衣机、冰箱、燃气灶、热水器等，过去几十年它们的形态和技术原理有什么大变化吗？

并没有！

这样的行业其实是最好的行业，因为这样意味着行业里的优秀公司有望逐步积累领先优势，最终成为行业龙头，而且行业龙头地位很难被挑战，甚至有机会基业长青。

而这样的行业最容易出现在的很多制造业领域，但因为看似技术含量不高，往往容易被忽略。大部分低技术含量的制造业都是，家电最典型，另外，其实地产何尝不是呢，只不过地产用了杠杆经营。

那么在这样的行业里，优秀的公司又体现在哪里呢？

03 真正的门槛

在低技术含量行业，真正的门槛是成本控制能力和商业化能力，成本控制能力，跟企业的技术，企业管理，供应链管理，规模大小等都有关系。

企业管理越是先进，供应链管理能力越强，规模越大的公司，就有望成本控制的越好，增强行业竞争力，随着企业规模和行业地位的提升，公司的成本又能继续降低，形成良性循环。

商业化能力也是非常重要的能力，这对于公司的执行力和市场开拓，以及品牌打造能力都有比较高的要求。

现代化社会的竞争，本质还是资本的竞争，商业化越强的公司，就有越多的资金，继而可以有越优秀的人才，公司的竞争力越强，各项业务就能开展的越好，最终越赚钱，形成良性循环。

为什么字节跳动这么强大，其实有一个非常重要的原因就是变现能力非常强，旗下的今日头条，尤其是抖音，信息流天然适合插入足够多的广告，公司的广告销售团队也非常狼性，收入增长非常恐怖，据网上的消息，2021年，字节跳动的收入已经超过3500亿了！

超强的商业化能力，可以让公司招募更多的人才，开展更多的业务，最终又可能有更赚钱的业务诞生，形成良性循环，比如抖音的国际版tiktok，由于猛砸钱，现在已经登顶全球流量之王了。

也是因为这样，制造业领域，国内是很容易悄悄崛起一些国内巨头的。

按这个角度，其实从稳妥来看，与其选择新能源哪个技术含量更高的，不如选择技术可能比较慢的，比如风电，尤其是风筒、海缆之类，谁能占据更有的地理位置，谁的规模更大，谁的竞争优势就更大。

所以，下次与其问行业哪个环节更有技术壁垒，不如研究一下行业的技术变革情况，其实很多技术看似不高的行业，反而更容易产生巨头，因为往往是靠规模取胜，这个时候，只要去研究行业里哪个公司更有规模优势，更有先发优势，往往会有不错的收获。

这个世界，变化才是永恒的不变真理，但剧烈变化的机会，一般人太难把握了，我们要去寻找那些变化比较慢的机会，那才是普通更容易抓住的机会，这其实也是复利的思想。

       原文标题 : 新能源哪个环节技术含量最高？行业的竞争门槛是什么？