维科网产业研究中心研究员范家恺：光伏硅料供给现状分析与未来产能过剩风险研判

2022-11-28 14:03

2022年11月16日，由中国高科技行业门户OFweek维科网主办的“OFweek 2022（第十三届）太阳能光伏产业大会暨光伏行业年度评选颁奖典礼”在深圳成功举办。

会议现场高朋满座，气氛热烈。维科网产业研究中心研究员范家恺先生，带来《光伏硅料供给现状分析与未来产能过剩风险研判》的主题演讲。

图：维科网产业研究中心研究员范家恺

范家凯首先介绍了多晶硅的几个特点：生产技术要求高（多晶硅纯度最低为99.9999%，最高则无限接近于100%）；资金准入门槛高（《多晶硅行业准入条件》要求太阳能级多晶硅项目规模大于3000吨/年、新建和改扩建项目投资中最低资本金比例不得低于30%）；原料供应充足（工业硅是多晶硅制备的核心原材料，多晶硅用途的工业硅数量较为充足，完全能够满足多晶硅生产的需求）；扩产周期相对长（上游多晶硅料新产能投放周期明显长于其他环节，因此在全产业链扩张中本较易发生脱节）。

回顾本轮多晶硅涨价，范家凯表示因技术进步促使光伏发电成本快速下降，总体已达到与传统能源“平价”水平，具备了成为主要能源的条件，下游需求高速增长。

供不应求的情况使得硅料价格大涨，在一年半时间里涨幅超过5倍，也导致组件价格走高。此举也让我国的分布式光伏成为亮点，2021年装机占比首次超过集中式，其中户用光伏爆发增速达到120%。

在需求方面，俄乌冲突等地缘危机加速全球能源转型、促使全球光伏新增装机量继续保持快速增长、2022年我国光伏新增装机也超过了预期。

在供求方面，范家凯对2010年和2021年全球硅料企业的产能进行了分析，指出全球多晶硅产量稳步提升，且逐步向我国聚集，我国多晶硅产量占比从2017年的56.02%上升到2021年的78.8%。

而海外多晶硅企业扩产则相对谨慎。近几年国外多晶硅企业受关税影响发展缓慢，部分产线减产甚至关停，在全球产量中占比逐年降低，因此并未在2021年多晶硅价格上涨中获取可媲美国内企业的高额利润，财务状况不足以支撑其快速大规模扩张产能。

同时，在这一轮硅料价格上涨过程中，不仅我国老牌多晶硅企业积极扩产，例如永祥股份、协鑫科技、新特能源等都有大量产能即将释放。同时也有不少跨界而来的“新玩家”规划了大量产能，例如宜昌南玻、青海丽豪、合盛硅业等，但项目建设速度相对较慢。

在多晶硅供需关系上，范家凯表示，除了产能增长带来的供应外，光伏各环节制造技术持续进步，也能带来硅料的等效增产效应。

根据维科网产业研究中心预测，2022年末，全球多晶硅产能将达到120万吨，预计可支撑的组件规模达到432GW，对应装机容量为360GW。2023年CPIA乐观预测的全球新增装机量为275GW，相比之下硅料产能充足，硅料价格下行是确定趋势。

2023年，考虑2022年新增产能爬坡和青海丽豪、新疆晶诺等新进企业产能释放的双重影响，全球多晶硅产能已大幅超出行业内需求，存在一定的产能过剩风险，硅料行业的超额利润将逐步消失。