预测|光伏2024年四季度迎拐点？

2024-10-14 11:08

草根光伏

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一边是暴涨暴跌的A股，一边是云潏波诡的光伏行业，资本的主线不经意间将两者的发展脉络串联在一起。

上证指数从2700点到3600点仅用了4天，3天之内指数从3600点打到3200点以下，这波A股的调整行情何时见底牵动着亿万股民的心。

多晶硅从33万元/吨跌到5万元/吨一线用了一年时间，从2023年9月光伏组件招投标价格跌破1元/瓦算起也过了一年，全产业链持续陷入深度亏损之中，光伏行业何时见底不仅如巨石一般压在光伏大BOSS们的心头，也关系着光伏投资者的解套大局。

现在，光伏行业严重的供需错配如一块巨石般压在光伏大佬们的胸口难以喘息，坐下来一起探讨破局应对之道成为行业一大焦点议点。

2024年9月18日，央视财经《对话》栏目邀请了协鑫科技董事长朱共山，通威集团董事局主席刘汉元，TCL中环董事长李东生，晶科能源董事长李仙德，天合光能董事长高纪凡，隆基绿能董事长钟宝申，正泰新能董事长陆川的“梦幻”阵容共同参加节目制作。

此次《对话》的主题直指行业现状，主题就叫《2024光伏信心在哪里？》，期望光伏大佬们指点迷津，提振市场信心，通过光伏巨头间的强强联合，带领全行业爬出底部深坑。

因此，光伏行业的底部在哪里？行业拐点又将何时出现，显然成为全行业急切寻找的答案。

此前，在通威股份2024年股东大会上，通威集团董事局主席刘汉元谈到光伏何时向好时表示，最悲观明年四季度最乐观今年四季度。这说的很明确，意思是最乐观情况下2024年第四季度见底，最悲观情况下2025年第四季度。

从当前的市场形势来看，光伏在2024年第四季度迎来拐点的信号并不强烈。

9月18日，中国华电15.5GW组件招标最低投标价达到0.6221元/W，再创新低，相比之前降低价降了3分钱。央国企组件招招标价格屡创新低或低位徘徊，表明组件环节仍未摆脱亏损境地。

10月9日，中国有色金属工业协会硅业分会发布了太阳能级多晶硅最新成交价格。上周N型料成交价3.90-4.40万元/吨，平均为4.17万元/吨，周环比持平；N型颗粒硅成交价3.65-3.75万元/吨，平均为3.73万元/吨，周环比持平；复投料成交价3.50-3.90万元/吨，平均为3.64万元/吨，周环比持平；单晶致密料成交价3.30-3.60万元/吨，平均为3.45万元/吨，周环比持平；单晶菜花料成交价3.00-3.30万元/吨，平均为3.14万元/吨，周环比持平。

硅业分会发文称，上周硅片价格持稳运行，其中N型G10L单晶硅片(182*183.75mm /130μm/256mm)成交均价维持在1.11元/片；N型G12R单晶硅片(182*210mm/130μm)成交均价维持在1.26元/片；N型G12单晶硅片(210*210 mm/150μm)成交均价维持在1.5元/片。

硅料、硅片和组件报价显示，光伏制造主要制造环节仍处于低位运行态势。换言之，全产业链的厂商仍处于亏损或微利状态，行业仍未见底。

目前，国内光伏产业价格低位运行，并非是市场需求不足，而是供应过剩。装机量方面，2024年1-8月国内光伏新增装机13999万千瓦，同比增长23.71%。

据业内预测，今年全年光伏装机仍有望达到180-200GW水平，考虑到第四季度是历年的并网高峰期，甚至有可能突破200GW水平。

虽然国内装机需求仍保持活跃，但供大于求的问题也十分突出。据统计，国内硅片、电池片和光伏组件产能三大制造环节产能均达到1000GW水平。

需求方面，据CPIA数据,2023年全球新增光伏装机390GW,同比增长70%。至于2024年全球光伏装机数字，行业内有不同的预测版本。

一是有光伏分析师称，预期2024年全球光伏市场装机规模为520GW，其中中国240GW，剩余为海外市场；二是,彭博新能源财经(BNEF)在《2024年第三季度全球光伏市场展望》报告中预计，2024年全球新增光伏装机量将达592GW。

无论是对应520GW的预期装机量，还是对上592GW的装机预期，国内现有1000GW的组件产能都可轻松满足市场需求，这还不包括First solar和韩华新能源为代表海外组件商的产能。

光伏短期供过于求，引发行业打价格战，出清多余产能已经成为破解极致化内卷的必然途径。

进入2024年来，光伏行业频繁出现项目延期、减产、停产的事例，扩产“大跃进”的势头大幅减缓，可部分企业在自救，地方政府也在积极“托市”，产能的出清并不彻底。

产能出清是一个循序渐进的过程，不可能一蹴而就，也是一个反复磨底的过程。只有多余的产能出清了，才能结束“杀敌一千，自损八百”的价格战，才能恢复正常的市场秩序。

对于光伏何时迎来观点，光伏业内人士见仁见智。近日，有网友在专业光伏行业群中表示，听一位股神讲，说是光伏产业四季度就能盈利了。

此观点一出，即在群内炸锅，引起网友猜测是哪一年第四季度。综合业内人士的观点，预测光伏在2024年见底并不现实。