OFweek视界：光伏市场每日(9.29)焦点汇总

2011-09-29 15:53

　　二季报已经初现端倪。无锡尚德2011年二季度财报显示归属于普通股股东的净亏损2.595亿美元，同比下滑48.4%、环比下滑912.74%。赛维LDK二季度净亏损为8770万美元，同比下滑294.69%、环比下滑164.76%。

　　从光伏产业链各环节产品价格下降速度和时间区间来看，下游电池片与组件价格于2月底3月初进入下降通道，7、8月份降幅趋缓至持平，近期又出现下降苗头，二者自年初高点至今跌幅均超过40%。多晶硅价格至4月上旬为止均较为坚挺，4月中下旬开始急剧跳水，至6月初降幅已超过30%，随后走稳且略有回升，近期又开始下降。硅片价格下跌时间段位于3月中旬至6月中下旬，跌幅超过40%，7、8月份走稳，9月继续下降。

　　这使国内光伏概念股也表现糟糕。算上即将上市的亚马顿(002623.SZ)，A股涉及“光伏概念”的股票达到46家，这些A股在今年以来跌幅也惊人。

　　数据显示，截至9月27日，创出年内新低的基金重仓股达到170余家，其中光伏概念股包括天威保变、金晶科技、国电电力、综艺股份等等。复权计算，天威保变二季度以来的跌幅超过了30%；金晶科技三季度跌幅达到31%；综艺股份二季度跌了17%、三季度跌去近9%；国电电力三季度跌幅超20%。

　　殃及A股光伏公司

　　这使重仓它们的基金损失惨重。

　　根据金晶科技中报显示，泰达宏利价值和东吴中证新兴产业基金均属于新进入前十大流通股的基金；二季度新进入综艺股份的基金是海富通风格优势和海富通收益增长；鹏华价值优势在二季度大幅增持了国电电力。

　　光伏概念股二季度以来的跌幅或多或少影响了这些基金的净值表现，最近半年以来，其中泰达宏利价值净值下跌16%、东吴中证新兴跌幅为20%、海富通风格优势跌幅为18.46%、海富通收益增长跌幅达到13.5%、鹏华价值优势跌幅为14%左右。

　　这仅仅是冰山一角，更多重仓光伏概念股的基金在近半年以来的命运多舛。

　　“我国的多晶硅生产企业的太阳能级多晶硅，普遍存在能耗大、规模小、成本高、闭环性差等问题，从而导致国产多晶硅总体上较进口多晶硅质量更差、价格更贵。时下的光伏产业低谷，更让这些企业盈利倍加艰难。”上述基金经理表示。

这一情况可能会继续持续。评级机构Auriga9月15日给予无锡尚德初始评级“卖出”，目标价每股1美元，而在此之前，该机构对赛维LDK的评级也由“持有”下调至“卖出”。