定价110元/股！聚和材料IPO今日启动申购

2022-11-30 17:26

11月30日，常州聚和新材料股份有限公司（以下简称“聚和材料”）启动申购，申购代码787503，发行价格110元，申购上限为0.7万股。公司主营业务为新型电子浆料研发、生产和销售。

上述发行价对应的发行人 2021 年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为 50.32 倍。截至 2022 年 11 月 25 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的 " 计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）" 最近一个月平均静态市盈率为 27.01 倍。可比公司对应的平均静态市盈率为 62.14 倍（扣非后）。

本次发行的初步询价期间为 2022 年 11 月 25 日（T-3 日）9:30-15:00。共收到 357 家网下投资者管理的 8,260 个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为 65.28 元 / 股 -210.88 元 / 股，拟申购数量总和为 3,917,910.00 万股。

本次公开发行股份的数量为 2,800 万股，约占发行后总股本的 25.02%。最终战略配售数量为 310.1420 万股，占发行总数量的 11.0765%，初始战略配售股数与最终战略配售股数的差额 109.8580 万股将回拨至网下发行。战略配售回拨后，网上网下回拨机制启动前，网下发行 1,775.8580 万股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的 71.32%；网上发行 714 万股，占 28.68%。

发行人本次募投项目预计使用募集资金金额为 102,687 万元。按本次发行价格 110 元 / 股和 2,800 万股的新股发行数量计算，若本次发行成功，预计发行人募集资金总额为 308,000 万元，扣除预计的发行费用 15,986.75 万元（不含增值税），预计募集资金净额约为 292,013.25 万元。

聚和材料是一家专业从事新型电子浆料研发、生产、销售的高新技术企业，自成立以来，始终专注于新材料、新能源产业。目前公司主要产品为太阳能电池用正面银浆，采取直销、经销相结合的方式，将正面银浆产品销售至终端太阳能电池生产商。

公告显示，2019-2021年及2022上半年，聚和材料向前五大客户的销售收入占当期营业收入的比例分别为66.55%、64.81%、65.06%和63.13%，其中，2022上半年，其对通威太阳能的销售收入占当期营业收入比例为22.73%，主要客户对公司经营业绩的影响较大。

2019-2021年及2022上半年，聚和材料应收账款分别为1.74亿元、3.83亿元、7.74亿元、9.94亿元。

2022年6月末，聚和材料应收票据、应收账款及应收款项融资余额合计为20.10亿元，占当期营业收入比例为59.39%，占比较高，其中，应收账款余额为10.61亿元、应收票据及应收款项融资余额为9.49亿元。