现在的减产，情绪比市场更重要

2024-12-27 10:53

能源圈

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继光伏企业抱团自律后，硅料“欧佩克”也开始行动了。

通威股份和大全能源这两家头部硅料企业于12月24日晚间宣布了减产控产计划。协鑫科技方面同样确认将进入减产检修工作。新特能源虽然没有正式发布公告，但也表示，正在控制产量。

光伏主产业链的每个环节的价格与供需关系紧密相关。此时此刻的减产，是情理之中，更是意料之中。说是落实中央精神也好，企业们为了救价也好，这样的情绪放出，无疑是提振信心的一大积极信号。

人们常说，工作中态度比能力重要，那么现在的减产就是一种态度。

我们先来看看关于减产，巨头们是怎么说的。

通威股份发布公告：考虑光伏产业总体行情持续处于底部调整阶段，公司旗下永祥股份积极响应中央经济工作会议精神，致力破除“内卷式”竞争，促进光伏产业长期健康发展，逐步安排永祥股份下属云南通威高纯晶硅有限公司、四川永祥多晶硅有限公司、四川永祥新能源有限公司、四川永祥能源科技有限公司4家高纯晶硅生产公司，根据公司总体生产经营计划进行技改及检修工作，阶段性有序减产控产，后续具体复产安排将根据项目地电力价格变化以及市场行情统筹规划。

这话不难理解。一直以来，西南地区因水电资源丰富吸引了不少硅厂驻扎，但水电具有明显季节性，即7-10月为丰水期，丰水期期间，像云南、四川的平均电价可低至0.36元左右，而到了枯水期，电价最高甚至能接近0.6元。因此，通威股份表示，受西南地区冬季枯水期和电力价格上涨的影响，决定对其下属的四家高纯晶硅生产公司进行技改和检修工作，从而有序地减产。

大全能源对原因的表述，可能更直接一点：大全能源随即也宣布将对新疆及内蒙古生产基地的高纯多晶硅产线进行阶段性检修。公司强调，当前多晶硅供求失衡的市场格局尚未得到根本性改善，行业整体持续面临全面亏损的严峻挑战。

这两家公司的多晶硅产能合计达到120万吨。协鑫科技曾在今年放话，2024年底，颗粒硅产能将提升至50万吨。新特能源虽然未公开产能总量，但就已公开的数据显示，准东、包头和甘泉堡三个生产基地加起来也有不低于30万吨硅料的产能。

硅料价格的下跌不是一天两天了，减产带来的积极效应，或许不会太快反映到价格上，但“生产越多，亏得越多”的现象一定会得到改善。

同时也要看到，多晶硅期货今日上市，多晶硅期权则将在今日（12月27日）上市。期货市场虽然不直接消纳硅料库存，但可以成为新的硅料库存蓄水池，更好地促进产业链上下游企业以高水平的风险管理。

根据国际能源署（IEA）的数据，光伏发电的安装量持续增长，是市场需求增强的直接表现。然而，供需关系的波动仍然是影响价格的重要因素。在减产的背景下，市场供给减少，可能会在短期内推动价格回升，但如果供给恢复正常生产，价格可能会再次面临下行压力。

库存消耗仍待时日。硅料巨头减产的风，更多的是提振压力重重下光伏产业链情绪，而不是干预复杂背景下的市场供需。