（2）国内聚焦

　　①2015年中国光伏装机量或将超过25GW

　　7月20日，杰富瑞投资银行（Jefferies）发布报告称，2015年中国的太阳能光伏装机量将超过25GW，届时年新增装机量将达到10GW。

　　在发给记者的邮件中，杰富瑞认为，未来中国在光伏行业将有更多的补贴。目前政府对于太阳能的补贴包括金太阳等工程，每年将新增2-3GW的需求量。

　　此前，国家能源局新能源和可再生能源司副司长史立山在出席一行业论坛期间就曾对记者表示，十二五期间太阳能光伏发电装机目标拟提高到21GW，并将大力发展分布式发电。

　　点评：尽管目前光伏产品价格持续下跌，但需求并未减少。也就是说，光伏行业的价格需求弹性理论已经完全失效。这主要是由于银行信贷政策紧张，作为全球最大的光伏市场，欧洲正在经历严重的债务危机，信贷出现紧张局面，光伏产品价格不振。但与此同时，中国等地的光伏产品装机量仍然在较大幅度增长。未来光伏产品价格将进一步下跌，库存价值将进一步降低，在需求量增加的同时，光伏企业盈利能力将持续受冲击。

　　②光伏或还要扩产？

　　光伏的寒冬仍在继续，但到了7月却有不一样的气息，光伏大佬们关于扩产的消息一波波袭来。继7月10日阿特斯阳光称将考虑建一座700MW的高效太阳能电池生产厂后，英利绿色能源董事长苗连生在12日表示，英利的海南工厂近期将再启动1GW产能计划。

　　在此之前，中电光伏1GW的扬州高效电池基地已然动工，浚鑫科技亦希望借助上市完成300MW的光伏电池厂新建计划。这仅仅是媒体披露的数据，对于未披露的数据或是新进者而言，新投产或是扩产的规模有多大呢？

　　从2011年三季度开始，欧债危机的冲击、光伏补贴的减少、美国的双反等多重挤压下，对于光伏行业过剩的声音此起彼伏，纵使它直面的是一个绝对增长的市场：2011年全球新增光伏安装量为26.9GW，同比增长70%；著名光伏机构IMR Research预测，2012年该数值为27.8-32.6GW，仍会有最高21%的增长。
　　
　　点评：这种破坏式创新产生两重功效：国际企业面对中国全产业链且更低成本的竞争，节节败退——没有哪个国家可以做到像中国一样，连一个太阳能边框都有近百家企业生产；另一方面，光伏上网发电成本2012年已达到0.8元/度左右，考虑到火电脱硫及对环境污染成本，已可与常规能源竞争。

　　③订单与价格双重下滑 8月光伏恐旺季不旺

　　据TrendForce旗下绿能分析部门EnergyTrend访查显示，虽然7月各厂的接单状况仍然不错，然而面对8月的订单状况，相关厂商表示受到欧洲政策变的影响，已经明显感受到下滑。另一方面，近期现货价格的走势也同步出现明显下滑，太阳能业者8月恐旺季不旺。

　　以目前状况来看，EnergyTrend预估8月转换效率17%至17.2%的产品价格有可能跌破每瓦0.45美元，而转换效率16.8%至17%的产品则跌破每瓦0.4美元。

　　点评：基于德国、义大利与保加利亚等国的补助政策陆续限缩，已影响到欧洲客户的营运状况，相关厂商表示，由于欧洲市场持续看空，加上部分客户出现经营不佳的状况，之前预估订单可看到8月中的情况出现变化，开始出现出现下修的情形。

　　另一方面，欧洲市场下半年的发展转趋保守下，厂商在近期的报价出现明显压回。据厂商回馈的状况来看，目前转换效率17%产品的报价已经下探至每瓦0.45美元，而转换效率在16.8%的产品则有机会跌破每瓦0.4美元。价格在近期快速滑落，也导致客户开始观望。依照正常流程，理应开始洽谈的8月份订单，已出现延迟的情形，相关厂商表示8月订单下修的程度仍然不明，实际状况要到7月底才会逐渐明朗。