【质疑】赛维重整强裁之后或面临困局？

2016-10-14 00:08

　　重整方案第一轮表决遭债权银行集体否决之后，赛维集团破产重整管理人(新余市高新技术产业开发区组织成立的破产清算组)十多天后又组织了第二次表决。

　　但是在相关企业资产评估值出现大幅下降，并导致债权清偿率大降的情况下，二次表决的重整方案却并无太大改动，清偿率等焦点问题依然存在。这就使得债权银行陷入了两难境地，双方难以达成一致。

　　在第一次表决没有通过的情况下，如果二次表决还是不能通过，管理人方面可能会采取强裁执行的措施。根据相关债权银行的介绍，一旦通过强裁，银行将没有太多选择，并将因此蒙受巨大损失。

　　据相关上市银行人士透露，在整个重整过程中，重整管理人都没有和债权人进行有效、充分的沟通。也就是说，在没有与债权人进行充分沟通的情况下，重整管理人就完成了战投的选定。

　　此外，债权银行对重整方案的可操作性也表示质疑。上述人士介绍，从方案来看，重整以股票定向增发的形式来完成，这在国内几乎没有先例，且这一操作与《商业银行法》有冲突。同时，赛维集团在重整方案里比较苛刻，提出由于债权人自身原因造成的不能完成定增的后果需自己负责，这让银行感到失去了保护。

　　基于这些原因，二次表决的再次被否决变的难以避免，赛维集团三家公司的破产重组走向强裁似乎也已成为定局。9月，只在细微处修改的重整方案再次发送到各债权组。然而，经过新一轮的表决后，担保债权组与普通债权组均未通过重整方案。

　　强裁争议 250亿亏损谁来买单？

　　10月9日，媒体报道称，由于二次表决未获有财产担保债权组和普通债权组通过，江西赛维重整破产管理人已报请新余市中院强制裁定批准，而新余市中院也已于9月底对3家公司的重整方案做出强裁判决，节后将向各债权行递送民事裁定书。

　　在重整方案获得强裁的消息确认之后。银行已经没有选择的余地，只能自认亏损，成为冤大头。

　　据了解，按照6.62%清偿率计算，债权银行对于高科技165亿元的债权，仅能拿到10.23亿元，亏损达到154.77亿元。再加上对于其他两家企业77亿元和28.3亿的债权，按光伏硅清偿率11.84%，高科技（新余）清偿率为3.4%，债权银行分别亏损67.88亿元、27.34亿元。合并下来，债权银行亏损将达到约250亿元。

　　有专业律师表示，法院裁定是公司破产重整的最后一道程序，如果债权方只是对裁定内容不满，无法提起重新裁定程序。

　　对于这一结果，律师对记者表示，当前破产法对债权人保护尚有不足，司法审查的救济程序有欠缺，目前来看，债权银行已经没有再提出异议的余地。各债权行看来只能各自认领损失。目前，几家债权银行分行还在等待总行决策。

　　回应质疑重整方案管理人否认造成银行损失

　　对于赛维破产重整被强裁之后的各种争议与质疑，负责赛维破产重整具体事务的江西姚建律师事务所负责人姚建10月11日对赛维资产评估值和清偿率过低等质疑作出了回应。