薄膜双雄：First Solar与汉能的“相爱相杀”

　　自从2009年薄膜组件产量达到全球组件产量19%的最高比例以后，薄膜发电产品市场开始大幅衰退。到如今，与薄膜有关的太阳能市场已经大幅度衰退。理由相当简单，除了一些极为少数的个例之外，薄膜组件价格相对昂贵、低效，比起中国如今主导市场的主流晶体硅电池技术比较起来基本无利可图。

　　虽然，这些年来薄膜组件的产量一直在稳定上升，然而，这些增长很快就被更高产出的晶体硅电池给抛开。即使有被寄予厚望的行业领导者，如第一太阳能和Solar Frontier的努力，据GTM Research 预计2014年薄膜组件的产量仍是在组件总产量的10%，这是自2006年以来的历史最低水平。或许现在定论薄膜光伏的利润能力还为时过早，但事实上，对于薄膜技术的最大支持者，仍在依靠客户勉强维持生存的第一太阳能来说，这终究不是个好兆头。

　　第一太阳能，也就是First Solar，是汉能崛起前薄膜发电技术最大的支撑者。如果汉能要走出去，First Solar也将是汉能在全球薄膜市场上最大的竞争对手。这两家公司的来源地截然不同，直到今天，他们在光伏行业中的行为也没有多少相似之处。但是他们有着同一个薄膜光伏梦想。尽管在过去几年中，由于薄膜效率和成本短板，较晶硅而言薄膜光伏缺乏短期竞争力，但由于两者的维系，薄膜产业仍将处于良好状态的方式。

　　在我们看到一些细节之前，不如先审查薄膜目前在行业中的位置，以及考虑是什么在推动公司的制造计划。

　　当太阳能光伏产业是一个每年5-20GW的市场时，普遍的看法是新增产量是扩大市场份额的答案。当时认为，如果出货量增长，收入可能才会提高，(当然)假设平均销售价格将下滑不会太多。因此，发展业务意味着增加产量：足够简单。每个人都为此忙个不停，直至2010年，一些更甚于其他。银行、投资者和政府排队支持甚至最雄心勃勃的薄膜业务计划或技术(经常被定位为一种产生本土清洁技术就业岗位的方式)。在2006至2012年间，超过一百七十亿美元的资本支出被划拨给新的薄膜光伏工厂。

　　但是在2012年当产能过剩打击光伏行业时，晶硅和薄膜制造商受到不同影响，这一影响今天仍可看到，尤其是薄膜产业10%的惨淡份额，更是让人看到其影响之深远。薄膜生产商们不得不考虑其现有的产能水平，是否有能力来维系现状。或者换个角度，从第三方下游客户角度来看，他们是否有有选择客户的能力。而非单纯的做“生产和装运”载体？

　　对于晶硅产业而言，产能过剩意味着领先的晶硅供应商处于更强劲的竞争地位，具有灵活性外包生产，使得出货量水平根据市场需求迅速提高。较低级制造商(尤其在中国)有如此多的晶硅产量的事实使得对晶硅领导者具有更大利益。中国知识的相互交流进一步强化提供给中国晶硅生产商的选项。工厂精简运营的概念迅速形成。

　　事实上，2014年初，如果英利绿色能源(Yingli Green)或天合光能(Trina Solar)等需要额外千兆瓦的产量(从硅锭到组件)，可能在六个月内以2.5亿至3亿美元的成本出现。如果有困难的公司用于生产，这一数字减半，如果辅助设备被启用或者租赁安排落实到位，减少更多。但更好的是，让其他人生产产品并重新命名，根本没有新的产能相关成本。

　　薄膜制造商不能从组件销售的角度明显这样做。但是如果他们希望发展其下游业务超过其允许的内部产能，他们将必须这样做。否则，下游业务(任何一年中项目储备中实现的新项目)受到内部薄膜产能利用率限制。例如，如果拥有下游项目业务的领先的薄膜制造商碰见任何不可预见的制造问题，或希望迅速地扩大其项目业务，那么唯一的途径将是买进晶硅组件。

　　毕竟，项目开发商都从事销售能源(或销售资产)，多数保留一个技术无关的方式：如果抓住短期商机，何须垂直整合薄膜生产商或项目开发商，不如给予其下游团队采购内部或晶硅制造商组件的灵活性？

　　所以，正是在这样的一个原因推动下，第一太阳能“背叛”了作为战友、也是对手的汉能。