02 能源结构调整

欧美各国一直将天然气作为实现碳中和最重要的过渡能源。

2020年，美国和欧洲总发电量中，天然气占比分别为40．56％和19．61％，煤炭占比分别为 19．69％和14．85％。

在新能源推进的进程中，由于风光发电与生俱来的不稳定性，需要通过其它能源进行调峰调频。欧洲主要以天然气作为备用能源，通过地下储气库和LNG接收站两种方式来进行调峰。

在碳中和的推进上，欧洲无疑是最积极的，其实这也是无奈之举。能源的瓶颈使得欧洲不得不做出这一决定，加速碳中和，加速能源替代，改变长期以来受制于传统能源的状况。

欧盟将2030年气候减排目标由40％提高至55％。以德国为例，提出在2045年实现碳中和，比原计划提前五年。

但是在提速后碳配额总供应明显不足，使得碳价攀升至每吨50欧元左右，电力公司大力推进煤改气，此举大大加剧了天然气的需求。

为了完成碳中和的目标，欧洲大力发展新能源的同时对能源结构进行了调整。

德国在明年预计要关闭最后三座核电站，成为西方工业大国里第一个全面弃核的国家。即便弃核会造成1．7万亿欧元的经济损失也在所不惜（核污染、核泄漏、民声等问题促使德国弃核）。

德国的政策也极大影响了欧洲其他国家。同样计划放弃或缩减核能的还有瑞士、比利时、西班牙和法国。法国作为全球核电大国，计划在2035年前，把核电占比从目前的75％降为50％。

而核电是欧洲发电量最大的技术手段之一，弃核意味着需要使用其他能源来满足电力的缺口，这无疑再度加重了天然气的需求。

自2021年饱受能源价格剧烈波动和供应危机困扰的欧洲对核问题出现大幅度转变，分化成两个阵营。

据财联社3月10日电，德国环境部和经济部当地时间周二表示德国年内仍会按计划关闭现有核电站。

与上任之初承诺逐步关闭10余座核反应堆、缩减核电比重比起来，法国总统马克龙对待核电的态度出现180度大转弯。如今，他呼吁重振法国核电产业，正寻求新建至多14座核反应堆，以助该国摆脱对化石燃料和进口能源的依赖。

除了法国，荷兰也重新将核电提上了政治议程，严重依赖煤炭的波兰决定将于2026年开始建设其第一座核电站。去年3月，捷克共和国、法国、匈牙利、波兰、罗马尼亚、斯洛伐克和斯洛文尼亚的领导人致函欧盟委员会，指出监管良好的核电是安全的，称其为稳定的无碳电源。

显而易见，在对核能的态度上，欧盟成员国分为两个阵营：法国、芬兰、捷克等较为依赖核电的国家支持将核能列为绿色能源，在保加利亚、克罗地亚、捷克、芬兰、匈牙利、波兰和罗马尼亚等其他欧洲国家的支持下，马克龙试图将核能作为欧盟未来脱碳战略的重要路径之一。

而德国、奥地利、卢森堡、西班牙等国反对核能，这些国家或是没有核电站，或是正在逐步关停核电。和德国一样，葡萄牙、奥地利、卢森堡和丹麦在风电和太阳能上下了很大的赌注。

原本的计划是加速碳中和进程，推进新能源替代传统能源，降低对传统能源的依赖性。可现阶段情况是，欧洲国家不得不去寻求核电、煤炭等其它能源来纾困，此举无疑是作茧自缚，对碳中和的推进形成负反馈效应。

显而易见，欧洲陷入推进碳中和与摆脱能源瓶颈的两难境地。

这种状况在一段时间内会持续困扰欧洲。但有一点可以确定是的，无论如何，欧洲市场对风光发电大概率会产生超预期的需求。这对我国相关产业链，尤其是光伏军团，带来利好。

03 我国的光伏军团

进入21世纪以来，我国的光伏产业开始高速发展，历经08年金融危机导致需求下滑，然后经历短暂反弹后又面临双反的限制，在低谷中缓步前行。之后，12年开始复苏，在“5．31”淘汰落后产能之后迎来了高速增长时刻，完成了从政策扶持驱动行业发展到市场需求驱动行业发展的转变。

中国光伏在这一次次的潮起潮落中脱颖而出蜕变成全球光伏龙头，根据中国光伏行业协会的统计，2019年中国多晶硅、硅片、光伏电池、光伏组件占全球的产量占比分别达 67．30％、97．40％、78．70％和 71．30％。

曾几何时，国外封锁光伏技术，更有甚者认为利润太低对光伏产业弃如敝履。

艰难困苦，玉汝于成，历经多年的辛劳耕耘，现在我国光伏产业已然是一骑绝尘。

如今，面对未来确定性强，景气度高的光伏产业，当年一些放弃光伏技术的企业试图再度出山与中国光伏华山论剑。

然而，能源、人力、精益生产造就的成本的优势使得国外企业根本无法与我国抗衡，再加上国内完善的光伏产业链更是如虎添翼，海外企业只能望而却步。

产业链中最受益的当属组件厂商，作为电站的直接供给方，中国组件品牌的知名度与美誉度人所共知，与海外厂商的综合实力比拼下，更具备竞争力。在海外市场超预期的需求背景下，隆基（601012．SH）、晶澳（002459．SZ）、晶科（688223．SH）、天合（688599．SH）等头部组件厂商有望充分收益。

04 尾声

能源的争夺是人类社会进程中永不磨灭的话题，屡次上演螳螂捕蝉，黄雀在后的戏码。

没有坚实的能源基础做保障，即便在付出任何努力后终究还是委身与他人。

新能源的技术是根本的解决方法，道阻且长，难以一蹴而就。欧洲试图摆脱能源依赖症仍旧困难。

即便存在着新能源替代的趋势，在一段时间内，传统能源的核心战略地位不会发生改变。

       原文标题 : 这场欧洲能源危机，美国又成了最大的受益者?