组件跌破1.2元/W！光伏主材遭遇股灾式暴跌，何时才能反弹？

2023-07-03 17:18

看产能石沉大海，看需求星辰大海

2021-2030年各环节产能预估图，单位：GW；来源：InfoLink《2030光风储能源转型白皮书》

既然产能过剩才是这一轮光伏主材价格暴跌的元凶，那就有必要谈谈未来的产能增长情况。从上图中各环节的产能预测，大致能看出各环节之间在未来的博弈关系：

仍以硅料为例，2021、2022两年，硅料产能是四大环节中最低的。到了2023年，硅料产能迅速放量，2024年硅料过剩的局面，可能比今年还要严重。2025年，硅料产能的增幅才趋于缓和，与其它三个环节的增幅保持一致。也许，那时才会出现硅料落后产能出清、价格触底反弹的局面。

2021-2030年各电池技术市场占比；来源：InfoLink《2030光风储能源转型白皮书》

另外一个让人略有些不安的情况是，2023年的电池片产能将突破1,200GW，是四个环节增幅最猛的一环，也是唯一超过TW级别的。这其实是TOPCon、HJT、BC等新技术路线产能与Perc旧产能并存所造成的独特现象。看上去很吓人，但现在痛苦的其实只有Perc，TOPCon们的好日子还有一段时间。具体会多长时间呢？可能也就是半年多的时间，等TOPCon的产能摧枯拉朽般达到600GW左右。目前，已建成和规划中的TOPCon，已经超过600个GW了。

今年6月，InfoLink发布的《2030光风储能源转型白皮书》预测：

硅料：2023年我国硅料有效产能，将在2022年124万吨（对应507GW）的基础上，大增75%以上，达到220万吨左右，对应约880GW，到2030年底年化产能将达到483万吨，对应2000 GW，比2022年增长约4倍。

硅片：截至2022年底硅片年化产能达到近600GW的水平，年成长率高达62%，2023年硅片环节的扩产因庞大基数而趋缓，年增率约46%左右，达到860GW，到2030年，年产能达到将逼近1,400GW。

电池：截至2022年底，电池片环节产能达到510GW。2023年n型TOPCon预期产能将超过400GW，整个电池片的产能有望达到1,200GW。

组件：截至2022年底组件产能为660GW，年增长率约40%，预期到2030年底将达到或超过1,400 GW的年产能。

需求方面，以前分析过很多，在此节略提一下：

目前全球光伏装机在1TW左右，按全球的减碳要求，人类要在这个星球上存活下去，仅从光伏角度，到2030年必须要装到6TW才能完成脱碳目标。也就是说，在接下来的七八年时间里，全球还要再装5TW，折合到每年约为600-700GW。而且，在2030年及以后，每年的装机都要达到1TW的级别。

这就是光伏人的星辰大海。然而，光伏装机的星辰大海，和光伏制造业的星辰大海，还不完全是一回事。提升光伏制造企业的全球化能力，可能会让两者变成一回事。

“今天很残酷，明天更残酷，后天很美好。很多人是在明天晚上死掉的，看不到后天早上的太阳。”

这话用在当下的光伏企业身上挺贴切。在残酷的市场竞争中，在一轮轮的“灵魂砍价”中，企业自身要深挖护城河，增厚安全垫，不冲动不盲从，不要让自己成为“先烈”，才能共赴光伏的星辰大海。

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