每一次“拥硅为王”的结局，总是新技术涌现，新老硅片、电池龙头王朝更迭的时刻，这一次应该也不会例外

文／智物

放假！电池厂商们度过了一个相当纠结的端午节。太阳能光伏产业中，硅料、硅片价格上周的推动之下，电池厂商成为腹背受敌的一个环节——下游客户度电成本倒逼，上游硅片受硅料上涨因素涨价。

爱旭股份的那份所谓的“举报”材料，将矛头指向通威股份和新特能源，此前，硅料正经历了一轮迅猛的上涨。

下游电站建设延期，组件厂商停止进货，需要停工放假的光伏产业链并不只是电池厂商。此前，国内某一体化龙头，也曾经承认其产能有相当大的一部分已经闲置下来了。

主要因素，无非也是硅料价格上涨。国内知名行业智库Solarzoom数据显示，到5月底，硅料散单价格超过220元，长单价格也超过了200元，接近最近十年的历史新高。

疯狂的硅料，直接带动硅片价格上涨，推动光伏电池、组件的成本上升。对于如今，炙手可热的光伏行业来说，又一个“拥硅为王”的时代到了。

过去十年，太阳能光伏多晶硅的价格只有两次年度上涨。一次是发生在2013年，当年度，硅料价格上涨了6．4％。还有一次，就是在现在的2021年。

上涨的原因何在？其中一个是，在全球碳中和、碳达峰的目标之下，太阳能光伏发电成为全球有望实现低成本电力的可再生能源。

中美两国的研究都已经证明，几乎都是在2023年，太阳能光伏发电的成本，将会低于两国的主要煤炭发电成本。

于是，太阳能光伏的产业链的投资急剧加速。2020年，国内上市光伏企业公布了40个扩产项目，总的投资金额超过2000亿元。行业一体化龙头，隆基股份一家在扩产方面的投资超过360亿元。

硅料价格一飞冲天之后，光伏行业迎来一个短暂的调整期

Solarzoom智库的数据显示，2020年第四季度光伏产业的扩产创下38个季度之最。

投资拉动的需求上涨因素之外，如今，全球各国央行不停放水，也变相促使大宗商品不停价格上涨，银、铜、铝等光伏用大宗商品的价格上涨，同样促使整个光伏组件成本的上升。

硅料猛于虎。太阳能光伏产业于消费品等行业不同，这是一个永远追求成本降低的行业。成本的上升，对尚未真正实现平价上网的光伏来说，就是末日。

BloombergNEF调低了光伏行业今年的光伏建设预期。Solarzoom更是预测，2021年将会是17年来，唯一一年光伏行业装机总量负增长的一年。

每一次光伏行业“拥硅为王”现象的出现，都来自于市场供需的错配，但是结果会指向两侧：行业重组的悲喜剧，行业新老龙头替换。

财经自媒体《野马财经》在一篇分析文章中提到，爱旭股份如今处境艰难。当年，借壳ST新梅的业绩承诺，撞上长达一年的硅料价格上涨。

硅料价格上涨趋势虽然已经停止，但是硅料价格下降时机还没有到。爱旭股份大概率，将难以完成当年的业绩承诺。

此外，爱旭股份刚刚宣布了一笔大额的融资计划，投资于新一代的光伏电池技术方案。只是，外界尚不清楚其投资的方向究竟是如今火遍天下的HJT，还是Topcon。

此前一直热衷Topcon技术路径的隆基股份，近期有发力HJT的动作。此次，硅料事件的主角之一，通威股份则一直在HJT领域潜行多时，受人关注。

在上海的“爱旭之夜”演讲当中，爱旭股份董事长陈刚表示，烟花绽放的灿然过后就是结束，如今PERC电池的技术红利已近结束。

一面是硅料价格飞升，导致自身利润承诺难以兑现。另一面，是大笔投资未来电池技术的刚性需求。爱旭股份的难题不小。

此番，通威股份有坐享行业转变之利。此前，财经媒体《市值风云》曾经对比通威股份与隆基股份、爱旭股份等龙头的模式区别，指出通威股份所采取的是“跳跃式”一体化策略。

当时，市值风云撰文中指通威股份光伏业绩暴涨背后，有关联交易因素推动之嫌。但是，如今看来，左手有硅料价格飞速上涨的利润助推，右手提前布局HJT先进电池技术。

相对爱旭股份的专业化策略，通威股份占尽天时地利。

在上海的“爱旭之夜”活动上，陈刚频频举杯，并与行业龙头相互约定，在硅料价格攻守同盟。但可惜的是，这一酒场上的同盟，并未延续到这一酒局之后。

近期，发改委放宽下游光伏电站的投建事件要求，下游对光伏产业链成本上升的敏感反应也已经开始。

破解硅料价格飞涨，来自硅片、制造领域的技术创新也必不可少

在需求端的层层传导之下，硅料价格短期飞升的趋势得以抑制。但是，由于此前大规模的硅片厂投资建设，产能正在逐步释放，而贵料产能的释放还需要时日。

资深行业人士预测，硅料价格的下降，甚至回到2020年中期50元的水平，应该是在2021年中。而在此之前，爱旭股份等电池片厂商，需要另寻对策。

但是，曝光于媒体，求助于监管，恐非良策。

最近数月当中，欧美媒体一直在讨论一件事情。国内光伏产业过去20年，国际竞争力提升速度远快于通信、IT产业的一个侧面是，光伏产业的政策没有被中兴、华为这样垄断性龙头所俘获。

对比通信领域，能源行业监管者，不管是有意还是无意之中，让市场竞争主体扮演了关键的角色，那只看不见的手，出手不多，从结果来看，多数都是积极、正向促进了行业的发展。

在抑制硅料的价格上涨方面，行业监管方手中并无选项。