募资29.5亿元！老牌光伏国企再爆大动作

2025-04-08 18:10

4月3日，中节能太阳能（000591）成功完成29.5亿元可转债募集，标志着公司在新一轮光伏电站建设中迈出关键一步。

本次可转债发行自3月26日启动，共发行2,950万张，每张面值100元，原股东优先配售、网上投资者申购及缴款工作均已于4月2日顺利完成。

本次发行获得原股东大力支持，优先配售认购总计约18.69亿元，占发行总量的63.37%。网上投资者缴款认购约10.53亿元，剩余部分由主承销商包销，包销金额约0.27亿元，包销比例仅0.93%。这显示出市场对公司发展战略的充分认可，以及对光伏行业长期成长潜力的坚定信心。

本次可转债初始转股价为5.67元/股，债券期限六年，利率逐年递增（0.20%-3.00%），转股期自2025年10月3日起生效。

募资净额将投向新疆察布查尔县250MW/1GWh全钒液流电池储能配套光伏项目、贵州关岭及册亨县农业光伏电站等9个项目，总投资达45.66亿元，进一步巩固公司在新能源领域的领先地位。

央企背景赋能 光伏业务加速发展

资料显示，作为央企中国节能环保集团有限公司的控股子公司，中节能太阳能成立于1993年，是国内最早布局光伏领域的企业之一，公司业务覆盖光伏电站投资、建设、运营及光伏组件制造，已形成“双轮驱动”格局。

截至2024年9月30日，公司运营电站约5.044GW、在建电站约2.612GW、拟建设电站或正在进行收购电站规模约4.457GW，合计约12.113GW，开发项目遍布全国18个省、市、自治区。同时，公司在组件制造领域技术储备丰富，积极布局钙钛矿、BIPV等前沿技术，研发投入占比3.1%，产品竞争力较强。

业绩短期承压长期价值凸显

在业绩方面，尽管光伏行业面临供需失衡、价格下行压力，中节能太阳能2024年仍实现较高盈利水平。业绩预告显示，公司2024年归母净利润预计为12亿-12.5亿元，同比下降20.82%-23.99%；扣非净利润为11.4亿-11.9亿元，同比降幅20.42%-23.77%。

业绩下滑主要受组件价格下跌及部分项目延期并网影响，但电站运营板块的稳定现金流仍为业绩提供支撑。

尽管短期业绩承压，公司凭借央企背景、全产业链布局及技术储备，长期成长逻辑清晰。截至2024年9月末，公司资产负债率为62.3%，处于行业合理水平。

行业前景广阔战略机遇可期

实际上，全球光伏装机规模预计2025年达620GW，投资总额或超6700亿美元。中国作为最大市场，政策端持续支持新能源发展，光伏装机需求有望达300GW。

中节能太阳能依托资金、资源及品牌优势，加速布局高效光伏电站，有望充分受益于行业增长红利。

此次可转债的成功发行，不仅为公司注入发展动能，更彰显了其在清洁能源转型中的战略定力。随着募投项目陆续落地，中节能太阳能有望进一步提升市场竞争力，为实现双碳目标助力添彩。