【深度报道】中国太阳能硅片系列之细分产品

2018-02-03 06:24

4、单晶硅片面临的挑战

（1）单晶硅片的供给保障：电池、组件生产环节由于生产设备的相通性，通过适当地转换设备，可以容易从多晶切换至单晶，因此电池、组件端的单晶供给具有保障，但上游的单晶硅片由于生产投资大，工艺技术具有差异性，对企业的资金、技术、人才等水平要求高，相对门槛较高，供给基本只能依靠隆基、中环等大型单晶硅片厂商的扩产速度。

（2）多晶“金刚线切片＋黑硅”技术的产业化推进情况：单晶相对多晶的主要优势是效率高，价格只比多晶高0.05-0.08元/W，如果能通过金刚线切片，降低多晶硅片生产成本，通过黑硅技术提高多晶转换效率，在单晶还大全面积转换为PERC之前，将有可能打破单晶的优势，使多晶继续占据优势，但目前不论是金刚线环节还是黑硅环节都还存在一些问题，不能大规模的量产，所以在技术方面，单晶会持续具有优势。

5、单晶硅片市场前景展望

由于领跑者计划之补贴并未优于其他电站，对组件之采购价相对也不会太高，让单、多晶投标厂商都较倾向以不加PERC技术的方式达标，一般单晶以47％的高占比拔得大同领跑者计划第一期1GW头筹。2016年上半火热的单晶氛围也让不少大型电站转向选用单晶产品，已快速扩产中的单晶硅片厂隆基、中环供不应求，推升中国内需之单晶市占快速提升。2016年单晶市占率将达到25％，2017年更是达到36％，预计2018年市占率将达到40－50％。

二、中国太阳能多晶硅片市场分析

1、多晶硅片产能分析
如下图所示，2016年中国多晶硅片产能为72.8GW， 2017年多晶硅片产能更是达到92GW，预计到2018年多晶硅片产能将达到110GW。2017年，保利协鑫通过自主试验研发，成功突破金刚线切多晶改造难题，目前金刚线切多晶片比例已经超过80%，技改后多晶硅片成本降低0.5元/片。

图表3：2016－2018年多晶硅片产能情况（单位：GW）

资料来源：OFweek行业研究中心

2、多晶硅片价格走势分析

据最新统计数据，截止2018年1月31日，多晶硅片成交均价0.557$/pc，金刚线切割制程是未来左右“单多晶之争”之因素。虽金刚线切割不能直接提升效率，然可大幅降本，行业预计最高约26％。单晶通过2015年大量推广金刚线切制程，性价比略微接近多晶，单晶硅片龙头隆基因此向电池组件厂商承诺价格随多晶调整，并保持在0.1美元的价差内。2016年开始，多晶硅片龙头厂保利协鑫开始切换金刚线切割，产能于近期陆续释放，与之配套的黑硅制程也持续加快，主要多晶龙头阿特斯、晶科、天合、晶澳、海润、晋能等陆续量产黑硅产线。而且，大陆明年即将推出的“超级领跑者”计划，更加注重先进技术的应用，多晶凭借“金刚线切＋黑硅＋PERC”组合，预期将占更多份额。

图表4：2015年7月－2017年12月多晶硅片价格走势（单位：$/pc）

资料来源：OFweek行业研究中心

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