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退潮

这里就有个问题，既然光伏是“高科技”，为什么门槛如此之低，城市随便上马，企业随便就加入？

这里要提及光伏产业链。一个晶硅光伏组件的诞生，以硅料为原材料，经过切割后形成硅片，做好的硅片要经过多重工序形成电池片，最后用光伏玻璃、逆变器等一些备件，组件封装而成。

这其中包括硅材料提炼—硅片生产—电池片生产—组件封装四大工序，涉及集光学、电磁学、半导体、化工、机械等，产业链整体技术含量较高，但越往下技术密集型属性越弱，劳动密集型属性越强。

当时中国光伏产业缺乏制造工艺，整个产业基本集中在电池片生产和组件封装领域，劳动密集型属性强，赚个辛苦钱。

海量的产能扩张背后，是90%的原料依赖进口、90%的产品出口到欧美、90%的核心技术不在手里，当时还没“卡脖子”的说法，而是被称为“三头在外”。这是那个时代几乎所有中国产业必经的坎。

火热的光伏赛道让技术含量高、进入壁垒高的硅料、硅片价格大涨，这都是几乎被欧美垄断领域，尤其是硅料，全球40多家硅材料提炼企业主要就在德、美、日。2004年进口多晶硅原料价格不过每公斤30多美元，到2008年涨到每公斤500美元。

所以硅料、硅片才是光伏的命门，有了这些才能造光伏，大家都来高价抢硅，称为“拥硅为王”，跟多晶硅供料厂商签署稳定的长单被视为光伏企业的核心竞争力。

密集分布在中下游的中国光伏企业往上高价买硅料、硅片，往下打着价格战，游走在危险的钢丝绳上。

但受到资本追捧的尚德、赛维、英利等财大气粗，进行了大规模的扩张。尚德为了获得稳定的硅，不惜跟美国多晶硅制造龙头MEMC签了价值超50亿美元、长达十年的采购协议；赛维建设马洪硅料厂、英利建六九硅业，皆砸了超百亿人民币，试图往上游原料市场进军。

当一个行业处处显示出急躁、火热的境况时，就说明这列疾驰的快车就快要撞上周期下行的冰山了。

2008年开始，在全球金融危机的冲击下，欧盟不得不降低政策支持力度，占据中国光伏龙头企业主要收入来源的欧洲市场开始萎缩，多晶硅价格又暴跌回到40美元/千克的价格区间。

尚德原先的采购长单成了噩梦，不得不以原先的价格继续购买硅片，为了及时止损，经历3年多的拉锯战后，以赔付2.12亿美元违约金的代价才终止了此次订单。

英利和赛维大肆扩张的硅料产能也成为沉重的负担，最后以负债率翻倍、公司裁员、供应商讨债草草收场，元气大伤。

其它家底不够厚的企业更是难以承担硅价巨变，2008年就有超300家中国光伏企业倒闭，中国光伏第一波先行者如潮水般倒下。

“这就像一场烟火，砰的一声上了天，落下来全是灰。”

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二杀

2012年，依然是在央视的一档栏目中，汉能集团董事长李河君、协鑫集团董事长朱共山、通威集团董事长刘汉元共话光伏产业的未来，这三家是当时中国光伏企业的代表，尚德、赛维、英利已成为反面教材。

朱共山在这次对话中显得忧心忡忡，汹涌而来的欧美“双反”调查让这位“世界硅王”有些不安。

时间回到施正荣登上巅峰的2006年，多晶硅原料价格也开始涨，为了扭转受制于人的局面，国内一些企业开始着手多晶硅核心工艺开发。

其中，华陆工程科技有限公司在技术专家陈维平的牵头下，不到1年时间就成功掌握了冷氢化核心技术，建立了更节能完整的多晶硅生产工艺。

多晶硅最初生产所需电耗极高，且能产生有剧毒的四氯化硅，导致该行业在早年被视作高耗能、高污染行业。

而冷氢化工艺是多晶硅生产改良后的核心技术，长期被美日德垄断。

冷氢化技术就是将四氯化硅在低温高压环境下转化为三氯氢硅，这样就避免了环境污染。

且三氯氢硅是生产多晶硅过程中不可或缺的一味原材料，那意味着转化而得的三氯氢硅也能循环利用。

三氯氢硅差不多能占到多晶硅生产成本的27％上下，是除去电耗和折旧之后最主要的成本。

既能减少污染又节约了成本，岂不是一举两得！

华陆工程科技有限公司是由化工部第六设计院转型而来的，发扬了央企精神，将冷氢化核心技术传递到整个行业，国外专利商也很快同意向中国输出相关技术，并且技术转让费大幅下降，由此开启了中国光伏新一波技术变迁。

朱共山的保利协鑫就是在这时期入局的，一开局就搭上了新技术的便车。

同为江苏老乡，相比施正荣，朱共山几乎是光伏行业的“门外汉”。老本行是做电器的，创办了一家名为上海协成电器成套厂的企业，2006年转型到光伏。

比起已在光伏行业摸爬滚打多年、以组件为主业的老企业们，刚入行的朱共山“旁观者清”，从一开始就抓住了重点，铁着头扎进了上游硅料板块。

当朱共山提出要做多晶硅时，由于跨界力度太大，协鑫内部不少人提出了质疑。

恰巧，国内的冷氢化工艺取得很大突破，于是朱共山特意聘请了该团队的半导体技术人才，作为协鑫研发的主力。又在美国华盛顿设立研究中心，挖了很多国外最顶尖的研究专家加入。

一位2009年底加入协鑫硅材料的员工曾对外透露，当时自己初到协鑫，心里直犯嘀咕：这只有一块荒凉的空地，而协鑫却想在2010年年初投产，莫非又是喊口号？

但后来他发现，施工进程速度远远超乎他想象。协鑫只用了9个多月的时间完成了业内平均需要2年的建设任务。

人才找齐了，技术有苗头了、设施建立好了，这件事就有搞头了。仅用几年的时间，朱共山就带领协鑫做到了全球多晶硅原料行业第一。

当时，这条生产线的产能是1500吨多晶硅，而之前，全国的产量也仅为60吨。生产效率大大提高，成本也压到很低。

依靠新技术的加持，朱共山带领协鑫穿越了第一次光伏低谷，2009年成为新的光伏首富。

随后，朱共山又进军硅片行业，协鑫集团此时也成为全球多晶硅料及硅片龙头。

朱共山则成为了“世界硅王”，之后又进入了光伏及新能源的其他行业，成为“中国新能源之王”。

此时的中国光伏，已经换了天地。正当中国企业以为要逃离硅料被“卡脖子”的噩梦时，却遗忘了“三头在外”如今还有“一头”依然被国外拿捏。

随着海外需求的持续高涨，光伏又开始了新一轮扩产，然而这次扩产并没有淘到金，反而又被美国来了个当头一棒。

美国当地时间2011年10月19日，由美国SolarWorld Industries America Inc.公司牵头的7家太阳能电池板生产商向美国商务部和美国国际贸易委员会(ITC)提起贸易申诉，要求美国政府对中国出口到美国的太阳能电池板展开调查。

在当时，全世界所有国家的光伏发电企业，基本都是不赚钱的，全靠政府的补贴撑着，中国自然也不例外。然而，欧美国家怀疑中国政府对光伏企业提供了过高的补贴，导致中国的光伏以更低的价格倾销到海外，破坏国际上的有序竞争。

于是，美国对中国清洁能源产品首次发起“反补贴、反倾销”调查，一年后欧洲也加入“双反”调查。

“双反”威力巨大，2012年底开始，中国光伏企业出口商品，就要被征收23%—254%的高额双反税，第二年，中国光伏产品对美国的出口额下跌近5成，对欧洲出口额下跌71%，本土光伏行业在盲目扩张后万马齐喑，产品价格大幅下滑，光伏行业几乎全线亏损，超过350家企业宣告破产。

协鑫在这次周期中虽备受打击，但并未掉队，真正使其跌出第一梯队的，是后来在技术路线上的失利，协鑫没有看到单晶硅成本下降的可能性，全力押注多晶硅产能，被“看不见”的对手隆基用单晶硅技术颠覆。